Laut einem neuen Bericht von Moody, der Rückgang der Autoverkäufe in Europa zwingt die Autofinanzierern in riskanten Geschäften mit den Fahrern zu engagieren.
Moodys sagte, „Die Reaktion der Auto-Finanzierung Urheber zu Neuwagenverkäufen in Europa ins Stocken geraten ist Kredit negativ für Autokreditgeber und Verbriefungen,"
Der Grund dafür ist, dass die Automobilhersteller in Großbritannien und Deutschland großzügige Kreditbedingungen für die Fahrer angeboten haben, um ihre Umsätze zu steigern. Am Dienstag, Moodys stellte fest, dass die Bedingungen dieser Verkäufe so entspannt sind, dass das Risiko Auto finanzieren Unternehmen Geld für Kredite zu verlieren gibt es einen Rückgang der Neuwagenverkäufe ist.
Laut Moodys, Dieses Problem - einfach Kredit an Kunden angeboten werden, die nicht toff die vollen Darlehen am Ende zahlen- beginnt die Küsten Frankreichs eingeben.
In Britannien, ein großer Prozentsatz der neuen Auto-Finanzierung wird durch „persönlichen Kaufvertrag“ Kredite angeboten (PCP). typisch, Diese Darlehen können die Fahrer verteilt auf über einen Zeitraum f zwei oder mehr Jahre machen. Wenn die Periode Darlehen ist über, der Fahrer hat drei Optionen.
- Machen Sie einen Ballon Zahlung für den Rest des Darlehens und kaufen das Auto geradezu
- Erhalten Kredit für die „Restwert“ (RV) des Autos und rollen Sie das Darlehen in ein neues Geschäft für ein neues Auto.
- Geben Sie das Auto zurück an die Händler und bezahlen nichts mehr.
Carmakers es vorziehen, dass Fahrer die zweite Option, weil es ein neues Auto kaufen aktiviert und einen neuen Satz von verzinslichen Zahlungen aus dem Fahrer.
aber, ein Auto finanzieren Unternehmen kann Geld auf das Geschäft verlieren, wenn der Fahrer eine der beiden anderen Optionen wählt. Der Wert des Autos in beiden Fällen geringer sein als der Restwert für das Darlehen. Mit anderen Worten, der Wert des Autos wäre kleiner als der Wert des unbezahlten Teils des Darlehens.
Der neue Automarkt und der Gebrauchtwagenmarkt sind zugleich Betanken
In Großbritannien und Europa, Regierungen haben die Gesetzgebung gegen Diesel-Auto vor kurzem begonnen. Das ist sie unbeliebt bei Fahrern machen. So, Verringerung ihres Wertes auf dem Markt aus zweiter Hand. Während zur gleichen Zeit, der Verkauf von neuen Autos haben einen Sturzflug genommen.
Moody 's den Ausblick auf die globale Autofertigungsindustrie von „stabil“ auf „negativ“ März. „Globale Verkäufe von Light Vehicles wird nicht sinnvoll erholen 2019 und 2020 nachdem er während der zweiten Hälfte der 2018 rückläufig,“Moodys sagte heute. Nach Angaben von Moody 's verfolgt, Gesamtabsatz sank 0.4% im 2018 nach 16.2 Million.
Die Umsatzrückgänge drängen Auto Darlehen Unternehmen zunehmend riskante Darlehen Produkte anbieten zu können, Moodys sagt.
längere Kredite, Größeres Risiko
Längere Darlehen bedeuten niedrigere monatliche Zahlungen, so dass es attraktiv für die Verbraucher. Die Einzelgänger Darlehen, aber, machen es schwierig, am Ende des Darlehens den Wert des Autos zu prognostizieren. Dies wiederum erhöht die Chancen der Unternehmen aufrechtzuerhalten Verluste. Längere Darlehen auch die Wahrscheinlichkeit von Verlusten für diese Unternehmen erhöhen.
Je länger eine Leihfrist ist, Je niedriger die monatlichen Zahlungen sind, und desto attraktiver sieht die Finanzierung für die Fahrer. aber, die längeren Leihfristen machen es schwieriger, am Ende des Darlehens den Restwert des Autos zu prognostizieren, die Wahrscheinlichkeit, dass Unternehmen zunehmende Verluste erhalt. In Ergänzung, die längeren Laufzeiten erhöhen die Chancen der Fahrer die Autos zu den Händlern zurückkehrt, bevor das Darlehen nach oben, das erhöht auch die Wahrscheinlichkeit von Verlusten für die Finanzgesellschaften, Moodys sagt.
„In Deutschland und Großbritannien, Autofinanzierungsgesellschaften, als Gefangene bekannt, expandiert in Gebrauchtwagen, unter Sättigung in dem neuen Fahrzeugmarkt,“Entsprechend Greg Davies, VP-Senior Research Analyst bei Moody. „Wir erwarten auch Gefangene Entstehung von Produkten wie Ballon-Darlehen zu erhöhen oder Mietverträge mit Restwertrisiko in anderen europäischen Märkten, möglicherweise zwingt nicht-Gefangene zu riskanten Origination Praktiken, um zu konkurrieren.“
„Die Erhöhung der Reife 60 Monate ab 36 würde fast verdreifachen in den Vertrag das negative Eigenkapital am Punkt der VT gebaut [freiwillige Kündigung]. Wichtig, der negativer Eigenkapitaleffekt erhöht nicht nur die Wahrscheinlichkeit, dass der Kunde im Auto verwandeln, sondern auch der erwartete Verlust für den Vermieter nach Verkauf des Fahrzeugs,“Moodys Bericht sagt heute.
Horizonte erweitern?
Laut Moodys, der Markt für PCP-Typen Darlehen in Großbritannien und Deutschland ist nun bei Sättigungspunkt. Als Ergebnis, Auto finanzieren Unternehmen haben damit begonnen, den Markt in anderen Ländern erkunden. Zum Beispiel, in Frankreich, das Äquivalent von PCP Darlehen ist die „location avec Option d'achat“ (LOA). Es ist ein Darlehen mit einer Option zu kaufen. Heute, diese LOA Darlehen stellen die Hälfte der Französisch-Markt stetig auf dem Vormarsch.