תחזיות של מודי האבדון גלומות הלוואות רכב

על פי דו"ח חדש של מודי'ס, הירידה במכירות רכב באירופה מאלצת חברות מימון הרכב לעסוק בעסקות מסוכנות עם נהגים.

מודי'ס אמרה, "התגובה של מחוללי אוטומטי כספים כדי מקרטעת מכירות רכב חדש באירופה הוא שלילי אשראי עבור המלווים אוטומטי ועסקאות מאוגחים,"

הסיבה לכך היא כי יצרני הרכב בבריטניה וגרמניה הציעו תנאי הלוואה נדיבים נהגה, על מנת להגביר את המכירות שלהם. ביום שלישי, מודי'ס ציינו כי התנאים של מכירות זה כל כך רגועים כי סיכון חברות מימון לרכב מפסיד כסף על הלוואות הן ישנות ירידה במכירות מכוניות חדשות.

על פי מודי'ס, סוגיה זו - אשראי קל המוצע ללקוחות אשר בסופו של דבר לא משלם טַרזָן ההלוואה המלאה- מתחיל להיכנס לחופי צרפת.

בבריטניה, אחוז עצום של מימון לרכב חדש מוצע דרך "רכישת חוזה אישית" הלוואות (PCP). בדרך כלל, הלוואות אלה מאפשרות לנהגים לבצע תשלומים על פני תקופה F שנים או יותר. כאשר תקופת ההלוואה היא מעל, יש לנהג שלוש אפשרויות.

• ביצוע תשלום בלון למשך שארית ההלוואה ולקנות את המכונית על סף
• קבל קרדיט על "ערך הגרט" (RV) המכונית לגלגל את ההלוואה על פני לתוך עסקה חדשה עבור מכונית חדשה.
• תן את המכונית בחזרה הסוכנות ולשלם לא יותר.

Carmakers מעדיף נהג כי האפשרות השנייה, כיון שהיא מפעילה רכישת מכונית חדשה וקבוצה חדשה של תשלומים-נושאי ריבית של הנהג.

למרות זאת, חברת מימון לרכב יכולה להפסיד כסף על העסקה אם הנהג בוחר בכל אחת משתי האפשרויות האחרות. הערך של המכונית בשני המקרים עשוי להיות נמוך מהערך שיורית על ההלוואה. במילים אחרות, הערך של המכונית יהיה נמוך מהערך של החלק הבלתי מסולקת של ההלוואה.

שוק המכוניות החדשות בשוק המכוניות המשומשות הם tanking בעת ובעונה אחת

בבריטניה ובאירופה, ממשלות לאחרונה החלו לחוקק נגד רכב בעלי מנוע דיזל. זהו הפיכתם פופולרית עם נהגים. כָּך, הפחתת ערכם בשוק היד השנייה. כאשר באותו הזמן, המכירות של מכוניות חדשות נקטו לצלול.

מודי'ס שינתה את תחזית הדירוג שלה על תעשיית ייצור אוטומטי העולמית "יציב" ל- "שלילי" מרס. "מכירות רכב אור גלובל לא משמעותית להתאושש 2019 ו 2020 לאחר הירידה במהלך החלק האחרון של 2018," מודי'ס אמרה היום. על פי נתונים במעקב על ידי מודי'ס, מכירות יחידות הכוללות ירד 0.4% ב 2018 ל 16.2 מִילִיוֹן.

הירידות במכירות דוחפות חברות הלוואה לרכב להציע מוצרי הלוואה מסוכנים יותר ויותר, מודי'ס אומר.

הלוואות ארוכות, סיכון גדול יותר

הלוואות ארוכות מתכוונות תשלומים חודשיים נמוכים, מה שהופך אותו אטרקטיבי יותר עבור הצרכן. ההלוואות מתבודד, למרות זאת, להקשות לחזות את הערך של המכונית בסוף ההלוואה. זה בתורו מגביר את הסיכויים של חברות שמירה הפסדים. הלוואות ארוכות גם להגדיל את הסבירות של הפסדים עבור חברות אלה.

ככל תקופת ההלוואה היא, התחתון התשלומים החודשיים, וככל אטרקטיבי למימון נראה נהגים. למרות זאת, תקופת ההלוואות כבר להקשות לנבא את ערך השייר של המכונית בסוף ההלוואה, ויגדיל את הסבירות של חברות שמירה הפסדים. בנוסף, במונחים ככל להגדיל את הסיכוי של נהגי חזרת מכוניות סוכנויות לפני ההלוואה היא עד, אשר גם מעלה את הסבירות של הפסדים עבור חברות פיננסים, מודי'ס אומר.

"בגרמניה ובבריטניה, יצרניות חברות מימון, המכונה שבוי, מרחיבים לתוך מכוניות משומשות, בין רוויה בשוק הרכב החדש," על פי גרג דייויס, אנליסט מחקר VP-בכיר מודי'ס. "אנחנו גם מצפים שבויים להגדיל מקור של מוצרים כמו הלוואות בלון או שוכר עם סיכון ערך שייר בשווקים אירופיים אחרים, פוטנציאל מכריח שאינו שבוי לשיטות מקור מסוכנות יותר על מנת להתחרות."

"הגדיל את הבגרות 60 חודשים מ 36 היה כמעט לשלש את עצמי שלילי מובנה בתוך החוזה בנקודת VT [סיום מרצון]. חשוב לציין, ההשפעה העצמית השלילית אינה מגדילה את הסיכוי יחיד שהלקוח יפנה במכונית, אבל גם את ההפסד הצפוי המחכיר לאחר מכירת הרכב," הדו"ח של המודים אומר היום.

הרחבת אופקים?

על פי מודי'ס, בשוק להלוואות מסוג PCP בבריטניה ובגרמניה הוא עכשיו בשלב הרוויה. כתוצאה, חברות מימון לרכב החלו לחקור את השוק במדינות אחרות. לדוגמה, בצרפת, המקבילה של הלוואת PCP היא "Achat d'אפשרות avec המיקום" (LOA). זוהי הלוואה עם אופציה לקנות. היום, אלה הלוואות LOA לפצות חצי בשוק הצרפתי הם בהתמדה במגמת עלייה.