Prema novom izvješću Moody'sa, pad prodaje automobila u Europi prisiljava auto financirati tvrtke da se uključe u rizične poslove s vozačima.
Moody je rekao, „Odgovor auto financija inicijatora na nesiguran prodaje novih automobila u Europi je kredit negativan za auto lenders i sekuritizirane transakcija,"
Razlog za to je da su proizvođači automobila u Velikoj Britaniji i Njemačkoj ponudio velikodušan uvjete kreditiranja za vozače, u cilju povećanja njihove prodaje. U utorak, Moody je naveo da su uvjeti ove prodaje su toliko opušteni da auto financiranja poduzeća rizik gubitka novca na kredite su tu je pad prodaje novih automobila.
Prema Moody'sa, ovaj problem - lako kredit se nudi kupcima koji završavaju ne plaćaju fićfirić punu kredit- počinje ulaziti obale Francuske.
U Britaniji, veliki postotak novog financiranja automobila se nudi kroz „osobni ugovor o kupnji” kredita (PCP). Tipično, Ovi krediti omogućuju vozačima plaćanje rasporediti na razdoblje od f dvije ili više godina. Kad je rok posudbe je više, vozač ima tri opcije.
- Izvršite uplatu balon za ostatak kredita i kupnju automobila zauvijek
- Dobiti kredit za „ostatak vrijednosti” (RV) auta i roll kredita preko u novi posao za novi automobil.
- Dajte automobil natrag na zastupstvo i platiti ništa više.
Proizvođači automobila vole da vozač drugu mogućnost jer aktivira novu kupnju automobila i novi set plaćanja kamatonosne od vozača.
Međutim, automobil financirati tvrtka može izgubiti novac na posao, ako vozač odabere bilo koju od dvije druge opcije. Vrijednost automobila u oba slučaja može biti manji od ostatka vrijednosti na kredit. Drugim riječima, vrijednost auta će biti manja od vrijednosti neuplaćenog dijela kredita.
Novi tržište automobila i tržište rabljenih automobila su novce u isto vrijeme
U Velikoj Britaniji i Europi, vlade nedavno su počeli zakone protiv auto dizelskim motorom. To je što ih nepopularan s vozačima. Tako, smanjuje njihovu vrijednost na rabljeni tržištu. Dok u isto vrijeme, prodaja novih automobila uzeli pikiranje.
Moody je promijenila svoj pogled na globalni auto industriji iz „stabilnog” u „negativne” u ožujku. „Globalna prodaja svjetlo vozila neće značajno oporaviti u 2019 i 2020 Nakon pada u drugom dijelu 2018. godine,”Moody je rekao danas. Prema podacima koje prati Moody'sa, Ukupna prodaja jedinica pala 0.4% u 2018 do 16.2 milijuna.
Prodajni pad guraju auto kredita tvrtkama ponuditi riskantnim kreditnih proizvoda, Moody je rekao.
dulji krediti, veći rizik
Dulje krediti znači niže mjesečne uplate, čineći ga privlačnijim za potrošača. Usamljenika krediti, međutim, čine ga teško predvidjeti vrijednost automobila na kraju kredita. To pak povećava šanse za tvrtke su doživjeli gubitke. Dulje krediti također povećavaju vjerojatnost gubitaka za ove tvrtke.
Što duže razdoblje kredit, niže mjesečne uplate, i više atraktivan financiranje izgleda vozačima. Međutim, je duža razdoblja kredita otežati predvidjeti preostalu vrijednost automobila na kraju kredita, povećava vjerojatnost tvrtke su doživjeli gubitke. U Dodatku, su dulje uvjeti povećavaju šanse za vozača vraćaju automobile na salonima prije zajam je gore, što također povećava vjerojatnost gubitaka za financije poduzeća, Moody je rekao.
„U Njemačkoj i Velikoj Britaniji, financiranje tvrtke proizvođači, poznat kao zarobljenici, se širi i na rabljenih automobila, zbog zasićenja na tržištu novih vozila,”Prema Greg Davies, VP-viši znanstveni analitičar Moody'sa. „Očekujemo zarobljenici povećati nastanak proizvoda kao balon kredita ili leasinga s ostatkom rizikom vrijednosti u drugim europskim tržištima, potencijalno prisiljavanja ne-zarobljenike na rizičnije origination prakse kako bi se natjecati.”
„Povećanje zrelost 60 mjeseci od 36 bi gotovo trostruki negativni kapital ugrađeno u ugovore na mjestu VT [dobrovoljnog prestanka]. važnije, negativan učinak kapital ne samo da povećava vjerojatnost da će kupac će se pretvoriti u automobilu, ali i očekivani gubitak za zakupodavca, nakon prodaje vozila,”Moody izvješće kaže danas.
širenje obzori?
Prema Moody'sa, tržište za PCP-tipa kredita u Velikoj Britaniji i Njemačkoj je sada na zasićenja trenutku. Kao rezultat, car finance tvrtke su počeli istraživati tržište u drugim zemljama. Na primjer, u Francuskoj, ekvivalent od PCP kredita je „mjesto avec opcija d'ahat” (Loa). To je kredit s opcijom za kupnju. Danas, te preko svega krediti čine pola francusko tržište su stalno u porastu.