Moody ’s의 새로운 보고서에 따르면, 유럽의 자동차 판매 감소로 인해 자동차 금융 회사는 운전자와 위험한 거래를해야합니다..
무디스는 말했다, “유럽에서 신차 판매가 부진한 것에 대한 자동차 금융 창시자의 반응은 자동차 대출 및 증권 거래에 부정적인 영향을 미칩니다.,"
그 이유는 영국과 독일의 자동차 제조업체가 운전자에게 관대 한 대출 조건을 제공했기 때문입니다., 판매를 늘리기 위해. 화요일에, Moody ’s는이 판매 조건이 너무 완화되어 자동차 금융 회사가 신차 판매가 감소 할 경우 대출금을 잃을 위험이 있다고 말했습니다..
Moody ’s에 따르면, this issue – easy credit being offered to customers who end up not paying toff the full loan- is beginning to enter the shores of France.
In Britain, a huge percentage of new car financing is offered through “personal contract purchase” loans (PCP). Typically, these loans allow drivers to make payments spread over a period f two or more years. When the loan period is over, the driver has three options.
- Make a balloon payment for the remainder of the loan and buy the car outright
- Get credit for the “residual value” (RV) of the car and roll the loan over into a new deal for a new car.
- Give the car back to the dealership and pay nothing more.
자동차 제조업체는 해당 운전자가 두 번째 옵션을 선호합니다. 이는 운전자로부터 새 차 구매와 새로운이자 지급을 활성화하기 때문입니다..
하나, 자동차 금융 회사는 운전자가 다른 두 가지 옵션 중 하나를 선택하면 거래에서 돈을 잃을 수 있습니다.. 두 경우 모두 자동차 가치가 대출 잔존 가치보다 적을 수 있습니다.. 다시 말해, 차의 가치는 대출의 미지급 부분의 가치보다 적을 것입니다.
신차 시장과 중고차 시장이 동시에 곤두박질 치고있다
영국 및 유럽, 정부는 최근 디젤 구동 자동차에 대한 입법을 시작했습니다. 이로 인해 운전자들에게 인기가 없습니다.. 그러므로, 중고 시장에서의 가치 감소. 동시에, 신차 판매가 급감했다.
Moody’s changed its outlook on global auto manufacturing industry from “stable” to “negative” in March. “Global light vehicle sales will not meaningfully recover in 2019 과 2020 after declining during the latter part of 2018,” Moody’s said today. According to data tracked by Moody’s, total unit sales declined 0.4% ...에서 2018 에 16.2 백만.
The sales declines are pushing car loan companies to offer increasingly risky loan products, Moody’s says.
Longer Loans, Greater Risk
Longer loans mean lower monthly payments, making it more attractive to the consumer. The loner loans, 하나, make it difficult to predict the value of the car at the end of the loan. This in turn increases the chances of the companies sustaining losses. Longer loans also increase the likelihood of losses for these companies.
대출 기간이 길수록, 월별 지불액이 낮을수록, 금융이 운전자에게 더 매력적으로 보일수록. 하나, 대출 기간이 길수록 대출 종료시 자동차의 잔존 가치를 예측하기가 더 어려워집니다., 기업이 손실을 입을 가능성 증가. 게다가, 기간이 길수록 운전자가 대출이 끝나기 전에 자동차를 대리점에 반환 할 가능성이 높아집니다., 금융 회사의 손실 가능성도 증가합니다., Moody’s says.
“독일과 영국에서는, 자동차 제조업체의 금융 회사, 포로로 알려진, 중고차로 확장하고 있습니다, 신차 시장의 포화 속에,"Greg Davies에 따르면, Moody ’s의 VP 수석 연구 분석가. “우리는 또한 포로가 다른 유럽 시장에서 잔존 가치 위험이있는 풍선 대출 또는리스와 같은 제품의 출처를 늘릴 것으로 기대합니다., 잠재적으로 포로가 아닌 사람들이 경쟁하기 위해 더 위험한 창작 관행을 강요합니다.”
“성숙도 증가 60 개월 36 VT 시점에서 계약에 구축 된 마이너스 지분의 거의 3 배 [자발적 해지]. 중요하게, 부정적인 형평성 효과는 고객이 차를 타게 될 가능성을 증가시킬뿐만 아니라, 차량 판매 후 임대인의 예상 손실도,”Moody 's 보고서에 따르면.
지평선 확장?
Moody ’s에 따르면, 영국과 독일의 PCP 유형 대출 시장은 이제 포화 지점에 있습니다.. 결과, 자동차 금융 회사는 다른 나라에서 시장을 개척하기 시작했습니다. 예를 들면, 프랑스, PCP 대출에 해당하는 것은 "location avec option d’ achat"입니다. (말하다). 구매 옵션이있는 대출입니다.. 오늘, 이러한 LOA 대출은 프랑스 시장의 절반을 차지하며 꾸준히 증가하고 있습니다..