Pagal naują ataskaitą Moody, Į automobilių pardavimai Europoje mažėja verčia Auto finansų įmonėms įsitraukti į rizikingų sandorių su vairuotojais.
Moody sakė, "Auto finansų iniciatorių atsakas į menkas Naujų automobilių pardavimai Europoje yra kredito neigiamas auto skolintojų ir vertybiniais popieriais sandorių,"
Dėl šios priežasties yra ta, kad automobilių gamintojai Jungtinėje Karalystėje ir Vokietijoje pasiūlė turtinga paskolų sąlygas vairuotojams, siekiant padidinti savo pardavimus. Antradienį, Moody pareiškė, kad šis pardavimo sąlygos taip atsipalaidavęs, kad automobilis Finansų kompanijos rizika prarasti pinigus paskolų yra naujų automobilių pardavimų nuosmukis.
Pasak Moody, šis klausimas - lengva kredito siūloma klientams, kurie galų gale nemokėti Toff visą paskolos- pradeda patekti į Prancūzijos krantus.
Britanijoje, didžiulis procentas naujų automobilių finansavimo yra teikiamos per "asmeninis sutartis pirkti" paskolų (PCP). paprastai, Šios paskolos vairuotojai galėtų padaryti mokėjimus paskirstytą per laikotarpį, f dviejų ar daugiau metų. Kai paskola laikotarpiui, vairuotojas turi tris galimybes.
- Padaryti baliono mokėjimą už paskolą likusios ir pirkti automobilį iš karto
- Gauti kreditą už "likutine verte" (R.) automobilio ir sukite paskolą per į naują sandorį už naują automobilį.
- Duok automobilį atgal į platinimo ir mokėti nieko daugiau.
Automobilių gamintojai nori, kad vairuotojas antrąjį variantą, nes jis suaktyvina naują automobilį pirkti ir naują rinkinį su palūkanomis mokėjimų nuo vairuotojo.
tačiau, automobilis finansų įmonė gali prarasti pinigus dėl sandorio, jei vairuotojas pasirenka bet kurį iš dviejų kitų variantų. Automobilio vertė abiem atvejais gali būti mažesnis nei likutine verte dėl paskolos. Kitaip tariant, automobilio vertė būtų mažesnė nei nesumokėtos paskolos dalies vertę.
Naujų automobilių rinkoje ir naudotų automobilių rinka yra tarpiklius tuo pačiu metu
Jungtinėje Karalystėje ir Europoje, vyriausybės neseniai pradėjo įstatymus prieš dyzelinio varomas automobilis. Tai padaryti juos nepopuliari su vairuotojais. taip, sumažinti jų vertę į dėvėtų rinkoje. Nors tuo pačiu metu, naujų automobilių pardavimai ėmėsi pikiruoti.
Moody pakeitė savo požiūrį į pasaulio auto gamybos pramonėje iš "stabilios" į "neigiamas" kovo. "Global šviesos transporto priemonių pardavimas nebus prasmingai atsigauti 2019 ir 2020 po mažėja metu antroje 2018 "Moody sakė šiandien. Remiantis duomenimis, vikšrinės Moody, Iš viso vieneto pardavimo sumažėjo 0.4% į 2018 į 16.2 milijonas.
Pardavimų mažėja stumia automobilių paskolos bendrovių pasiūlyti vis rizikingų paskolų produktus, Moody sako.
ilgesni Paskolos, didesnė rizika
Ilgesni paskolos reiškia mažesnes mėnesines išmokas, kad ji taptų patraukli vartotojui. Į vienišius paskolos, tačiau, sunku prognozuoti automobilio vertę paskolos pabaigos. Tai savo ruožtu padidina įmonės palaikyti nuostolių tikimybę. Ilgesni paskolos taip pat padidinti nuostolius šių bendrovių tikimybę.
Kuo ilgiau paskola laikotarpis yra, Kuo mažesnė mėnesio mokėjimai yra, ir patrauklesnis finansavimo atrodo vairuotojų. tačiau, kuo ilgiau paskolų terminai sunkiau prognozuoti likutinę vertę automobilį paskolos pabaigos, padidinti įmonių palaikyti nuostolių tikimybę. Papildomai, kad ilgesni terminai padidinti vairuotojų grįžtančių automobilius galimybes dilerių prieš paskola iki, kuris taip pat padidina nuostolių tikimybę finansų įmonių, Moody sako.
"Vokietijoje ir JK, automobilių "finansavimo įmonių, žinomas kaip belaisvių, plečiasi į naudotų automobilių, skambant sodrumą naujos transporto priemonės rinkoje,"Pagal Greg Davies, VP-vyresnysis analitikas ne Moody. “We also expect captives to increase origination of products like balloon loans or leases with residual value risk in other European markets, potentially forcing non-captives to riskier origination practices in order to compete.”
“Increasing the maturity to 60 months from 36 would almost triple the negative equity built into the contract at the point of VT [voluntary termination]. Importantly, the negative equity effect does not only increase the likelihood that the customer will turn in the car, but also the expected loss for the lessor after selling the vehicle,” Moody’s report says today.
Expanding Horizons?
Pasak Moody, the market for PCP-type loans in the UK and Germany is now at saturation point. Kaip rezultatas, car finance companies have begun to explore the market in other countries. Pavyzdžiui, in France, PCP paskolos ekvivalentas yra "vieta avec variantas Kaulo achat" (LOA). Tai yra paskola su galimybe pirkti. šiandien, Šie LOA paskolos sudaro pusė Prancūzijos rinkoje stabiliai auga.