Volgens een nieuw rapport van Moody's, de daling van de verkoop van auto's in Europa dwingt auto financieren bedrijven om deel te nemen in risicovolle transacties met drivers.
Moody's zei, “De reactie van de auto te financieren initiatiefnemers om haperende verkoop van nieuwe auto in Europa krediet negatief voor auto kredietverstrekkers en gesecuritiseerde transacties,"
De reden hiervoor is dat de autofabrikanten in het Verenigd Koninkrijk en Duitsland royale leningsvoorwaarden hebben aangeboden om drivers, om hun verkoop te stimuleren. Op dinsdag, Moody's stelde dat de voorwaarden van deze verkoop is zo ontspannen dat de auto te financieren bedrijven risico geld te verliezen op leningen zijn er een daling van de nieuwe auto's verkopen.
Volgens Moody's, deze kwestie - gemakkelijk krediet wordt aangeboden aan klanten die uiteindelijk niet betalen Toff de volledige lening- is het begin tot de kusten van Frankrijk voeren.
In Groot-Britannië, een groot percentage van de nieuwe auto financiering wordt aangeboden via “persoonlijke contract aankoop” leningen (PCP). Typisch, deze leningen laten bestuurders voor gespreid betalen over een periode te maken f twee of meer jaren. Wanneer de lening periode voorbij is, de bestuurder heeft drie opties.
- Maak een ballon betaling voor de rest van de lening en de auto koopt regelrechte
- Krediet krijgen voor de “restwaarde” (RV) van de auto en rol de lening over naar een nieuwe deal voor een nieuwe auto.
- Geven de auto terug naar de dealer en betaalt niets meer.
Autofabrikanten de voorkeur aan dat de bestuurder van de tweede optie, omdat het een nieuwe auto te kopen en een nieuwe reeks van rentedragende betalingen van de bestuurder activeert.
Echter, een auto financiering bedrijf kan geld verliezen op de deal als de bestuurder kiest voor een van de twee andere opties. De waarde van de auto in beide gevallen kan minder zijn dan de restwaarde van de lening. Met andere woorden, de waarde van de auto zou minder dan de waarde van het onbetaalde gedeelte van de lening.
De markt voor nieuwe auto en de gebruikte auto markt tanken op hetzelfde moment
In het Verenigd Koninkrijk en Europa, regeringen zijn onlangs begonnen met wetgeving tegen diesel-aangedreven auto. Dit is waardoor ze populair bij chauffeurs. Dus, het verminderen van hun waarde op de tweedehandsmarkt. Ondertussen op het zelfde moment, de verkoop van nieuwe auto's hebben een duikvlucht genomen.
Moody's zijn vooruitzichten op de mondiale auto-industrie van “stabiel” naar “negatief” maart. “De wereldwijde verkoop van lichte voertuigen zal niet zinvol herstellen in 2019 en 2020 dit na een terugval in de tweede helft van 2018”Moody's zei vandaag. Volgens de gegevens bijgehouden door Moody's, totale omzet eenheid gedaald 0.4% in 2018 tot 16.2 miljoen.
De daling van de omzet duwt auto lening bedrijven steeds meer risicovolle lening producten aan te bieden, Moody's zegt.
langere Leningen, Groter risico
Langere leningen leiden tot lagere maandelijkse betalingen, waardoor het aantrekkelijker voor de consument. De eenling leningen, echter, maken het moeilijk om de waarde van de auto te voorspellen aan het einde van de lening. Dit verhoogt de kansen van de bedrijven het behoud van verliezen. Langere leningen ook de kans op verliezen voor deze bedrijven te verhogen.
Hoe langer een uitleentermijn is, hoe lager de maandelijkse betalingen, en hoe aantrekkelijker de financiering kijkt naar drivers. Echter, de langere lening maken het moeilijker om de restwaarde van de auto te voorspellen aan het einde van de lening, de kans vergroot dat bedrijven het behoud van de verliezen. In aanvulling op, de langere termijn verhogen de kans op drivers retourneren van de auto's aan dealers voor de lening is up, die verhoogt ook de kans op verliezen voor de financiering van bedrijven, Moody's zegt.
“In Duitsland en het Verenigd Koninkrijk, automakers’ financiering van bedrijven, bekend als gevangenen, breidt zich uit naar gebruikte auto's, temidden van verzadiging in het nieuwe voertuig markt,”Aldus Greg Davies, VP-senior research analist bij Moody's. “We verwachten ook gevangenen te ontstaan van producten zoals ballon leningen te verhogen of least met restwaarderisico in andere Europese markten, potentieel dwingen non-gevangenen naar riskantere origination praktijken om te kunnen concurreren.”
“Het verhogen van de volwassenheid om 60 maanden 36 zou bijna verdrievoudigen het negatieve eigen vermogen ingebouwd in het contract op het punt van VT [vrijwillige beëindiging]. Belangrijk, het negatieve eigen vermogen effect verhoogt niet alleen de kans dat de klant zal draaien in de auto, maar ook het verwachte verlies voor de verhuurder na de verkoop van het voertuig,”Verslag van Moody's zegt vandaag.
Expanding Horizons?
Volgens Moody's, de markt voor PCP-type leningen in het Verenigd Koninkrijk en Duitsland is nu op verzadigingspunt. Als gevolg, autofinancieringen bedrijven zijn begonnen met het verkennen van de markt in andere landen. Bijvoorbeeld, In Frankrijk, het equivalent van PCP lening is de “location avec optie d'achat” (LOA). Het is een lening met een optie om te kopen. Vandaag, deze LOA leningen vormen de helft van de Franse markt zijn gestaag aan het stijgen.