Według nowego raportu Moody, spadek sprzedaży samochodów w Europie zmusza przedsiębiorstwa auto finansowych do angażowania się w ryzykowne transakcje z kierowców.
Moody powiedział, „Reakcja pomysłodawców auto finansowych do faltering sprzedaży nowych samochodów w Europie jest ujemny kredyt dla kredytodawców samochodowych i transakcji sekurytyzowanych,"
Powodem tego jest to, że producenci samochodów w Wielkiej Brytanii i Niemczech oferowane warunki kredytu hojny dla kierowców, w celu zwiększenia ich sprzedaży. We wtorek, Moody stwierdził, że warunki tej sprzedaży są tak zrelaksowany, że firmy finansowe samochód ryzyko utraty pieniędzy na pożyczki są tam jest spadek sprzedaży nowych samochodów.
Według Moody, Ten problem - proste kredytowe oferowane klientom, którzy w końcu nie płacąc twył pełnego kredytu- zaczyna wchodzić do wybrzeży Francji.
W Brytanii, znaczny odsetek nowego finansowania samochodu jest oferowane przez kredyty „osobisty” umowa kupna (PCP). zazwyczaj, pożyczki te umożliwiają kierowcom dokonują płatności rozłożone na okres f dwóch lub więcej lat. Gdy okres kredytowania wynosi ponad, kierowca ma trzy opcje.
- Dokonać płatności balonem dla pozostałej części kredytu i kupić samochód wprost
- Dostać kredyt na „wartość końcową” (RV) z samochodu i obróć do kredytu na nową ofertę na nowy samochód.
- Daj tył samochodu do ASO i płacić nic więcej.
Producenci wolą tego sterownika drugą opcję, ponieważ aktywuje zakupu nowego samochodu oraz nowy zestaw płatności odsetkowych od kierowcy.
jednak, firma finanse samochód może stracić pieniądze na ofertę, jeżeli kierowca wybierze żadnej z pozostałych dwóch opcji. Wartość samochodu w obu przypadkach może być niższa niż wartość pozostałego kredytu. Innymi słowy, wartość samochodu będzie mniejsza niż wartość niespłaconej części pożyczki.
Nowy rynek samochodów i rynku używanych samochodów są tankowania w tym samym czasie
W Wielkiej Brytanii i Europie, rządy niedawna uchwalania przed silnikiem Diesla samochodu. To czyni je niepopularne wśród kierowców. A zatem, zmniejszając ich wartość na rynku wtórnym. Podczas gdy w tym samym czasie, sprzedaż nowych samochodów podjęły pikować.
Moody zmienił swój pogląd na globalnej produkcji przemysłu samochodowego ze „stabilnej” na „negatywną” w marcu. „Globalna sprzedaż lekki pojazd nie będzie w znaczący sposób odzyskać 2019 i 2020 po spadku w drugiej połowie 2018 roku,”Moody powiedział dziś. Według danych śledzone przez Moody, łączna sprzedaż spadła unit 0.4% w 2018 do 16.2 milion.
Spadki sprzedaży pchają firm kredyt samochodowy oferować produkty kredytowe coraz bardziej ryzykowne, Moody mówi.
dłuższe Pożyczki, Większe ryzyko
Dłuższe kredyty oznaczają niższe miesięczne płatności, uczynienie go bardziej atrakcyjnym dla konsumenta. Pożyczki samotnikiem, jednak, sprawiają, że trudno przewidzieć wartości samochodu na koniec kredytu. To z kolei zwiększa szanse na straty spółek podtrzymywaniu. Dłuższe pożyczki również zwiększyć prawdopodobieństwo strat dla tych spółek.
Im dłuższy okres kredytowania wynosi, Im niższe miesięczne płatności są, i bardziej atrakcyjny wygląd finansowe dla kierowców. jednak, dłuższe okresy kredytowania utrudnia przewidywanie wartości rezydualnej samochodu na koniec kredytu, zwiększając prawdopodobieństwo strat spółek podtrzymywaniu. Dodatkowo, dłuższe terminy zwiększyć szanse na kierowców samochodów powracających do sprzedawców przed pożyczka jest gotowy, co również zwiększa prawdopodobieństwo straty finansowe dla firm, Moody mówi.
„W Niemczech i Wielkiej Brytanii, Firmy finansowe automakers’, znany jako jeńców, Rozwijamy się samochodów używanych, pośród nasycenia rynku nowych pojazdów,”Według Greg Davies, VP-starszy analityk Moody. „Oczekujemy również jeńcy zwiększyć powstawanie produktów takich jak kredyty balonowe lub dzierżawi z ryzykiem wartości rezydualnej w innych rynkach europejskich, potencjalnie zmuszając niebędące jeńców do bardziej ryzykownych praktyk zainicjowania w celu konkurowania „.
„Zwiększenie dojrzałości 60 miesięcy od 36 byłoby niemal potroić kapitał ujemny wbudowany w umowie w punkcie VT [dobrowolne rozwiązanie]. najważniejsze, efekt ujemny kapitał nie tylko zwiększyć prawdopodobieństwo, że klient będzie skręcić w samochodzie, ale również oczekiwana strata dla leasingodawcy po sprzedaży pojazdu,”Raport Moody mówi dzisiaj.
Poszerzanie horyzontów?
Według Moody, rynek kredytów typu PCP w Wielkiej Brytanii i Niemczech jest teraz w punkcie nasycenia. W rezultacie, spółki finansowe auto zaczęły badać rynek w innych krajach. Na przykład, we Francji, równowartość kredytu PCP jest „położenie opcja avec d'achat” (LOA). Jest to pożyczka z opcją zakupu. Dzisiaj, pożyczki te LOA nadrobić pół rynek francuski stale rośnie.