i Singapore, två handlare och försäkringsagent har förbjudits från värdepappers deal making och ge ekonomisk rådgivning, eftersom de var inblandade i oärliga affärer som omfattar insiderhandel och förfalskning.
Spärr order som kom från Monetary Authority of Singapore trädde i kraft från onsdag (Maj 8).
Den tidigare vd på Jefferies Singapore (JSL), herr. Jeremy Lee Seow Poh förbjöds i fyra år. Hans före detta kollega och tidigare JSL vice ordförande, På Eng Keong, fick en lägre spärra tid av två år.
Både män inte längre arbetar på JSL och nu hindras från att utföra någon reglerad verksamhet enligt lagen om Securities and Futures, sade MAS på torsdag.
I en separat incident, herr. Yap Chee Hoe, en utsedd representant i Legacy FA, en finansiell rådgivning och försäkringsbolag, fick en tvåårig förbud. Han är förbjudet från att vara en försäkringsförmedlare enligt försäkringslagen. Hans tid på Legacy har också avslutats.
De män är också förbjudet att ge rådgivning enligt lagen om finansiella rådgivare. De får inte hålla någon ledning eller regissören ställning eller bli aktieägare i något av de företag som kommit under de handlingar som omfattas av deras förbud order.
Båda brottslingar i JSL fallet, herr. Lee och Mr. Ong fick inte handla obligationer i deras kapacitet till följd av eventuella konflikter med affärsverksamhet mellan JSL och dess kunder. dock, De fortsatte med att begå insider utbildning.
Också, utan att söka JSI Knowledge och godkännande, herr. Lä, som också var ansvarig för försäljning, handlas i obligationer med hjälp av sin privata bankkonto mellan maj 2011 och december 2012.
Han också, med hjälp av Mr. Ong, handlas mot sitt eget företag ”med hjälp av konfidentiell information som de fått i sin kurs arbetet med JSL ränte- desk”, sade MAS.
”JSL inte skulle ha ingått dessa yrken om det var medveten om att Mr. Lee var motparten på grund av eventuell konflikt mellan personliga intressen Mr. Lee och Mr. Ong, och det av JSL och dess kunder,”Sade uttalandet.
I 2015, JSL gav Mr. Lee en skriftlig efterlevnad varning för felaktig affärsbeteende.
I 2016, han gick Tysklands DZ Bank som dess chef och Asien försäljningschef för kapitalmarknaden försäljning utan att deklarera att han hade varit en gång föremål för ett disciplinärt förfarande när han fortfarande var vid JSL.
MAS uppgav att detta var falsk på grund av varningen han fått från JSL i 2015. DZ var vilselett att tro att Mr. Lee var lämpad att vara dess representant.
I Legacy fallet, herr. Yap förfalskade underskrifter fem personer för att påskynda sina inköp av politik. Han förfalskade också hälsa och sysselsättning information om en av ansökningshandlingarna.
När Legacy upptäckte Mr. Yap s tjänstefel, De avbröts några av ansökningarna. De andra program återtogs av individerna. MAS uppgav att ingen av de personer som är inblandade lidit några förluster.